美國對進口汽車加征25%關(guān)稅的政策對中國整車出口直接影響較小，但需要關(guān)注由此引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)和間接沖擊。目前中國對美國的整車出口量已處于歷史低位。在2023年新能源汽車出口至美國的數(shù)量僅為1.25萬輛，占國內(nèi)總出口量的0.3%；2024年達(dá)到11.6萬輛，僅占中國汽車總出口量的1.8%。

整車出口受此政策影響不是很大，但輪胎行業(yè)則面臨更大的挑戰(zhàn)。輪胎出口直接受到影響，由于長期受到“雙反”政策（反傾銷稅和反補貼稅）限制，中國輪胎對美出口比例在2024年已不足1%。隨著關(guān)稅的進一步疊加，美國市場對中國輪胎的采購成本明顯增加，例如卡車輪胎的出口均價已上漲至每條1158元，價格優(yōu)勢不再明顯，導(dǎo)致出口訂單急劇減少。中國再生膠網(wǎng)報道2025年2月中國輪胎出口環(huán)比下降了30%，這種壓力已經(jīng)開始影響合成橡膠的需求。

通過墨西哥轉(zhuǎn)口至美國的貿(mào)易路徑也面臨不確定性。2024年中國向墨西哥出口了約44.5萬輛汽車，占總出口量的6.9%。如果美國加強對原產(chǎn)地規(guī)則的審查力度，相關(guān)轉(zhuǎn)口供應(yīng)鏈可能會受到影響甚至斷裂。

長遠(yuǎn)來看橡膠需求正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變化。隨著新能源汽車輪胎輕量化的發(fā)展趨勢，單車橡膠使用量減少了15%-20%，同時輪胎更換周期從4.5年延長到了6.1年。合成橡膠替代速度加快，溶聚丁苯橡膠（SSBR）在乘用車輪胎中的占比已升至18%。丁苯橡膠與天然橡膠之間的價差擴大至每噸400美元，促使如米其林等企業(yè)計劃削減30%的天然橡膠采購量。橡膠行業(yè)正朝著高附加值產(chǎn)品的方向發(fā)展，比如研發(fā)適用于新能源汽車的專用輪胎以及推進合成橡膠技術(shù)的創(chuàng)新。